農曆年前最令人期待就是「年終獎金」發放！
年終獎金往往成為家庭財務規劃中的重要節點，這筆收入不僅是年度工作的成果回饋，更是一個重新檢視資產配置、調整未來財務方向的契機。
隨著資產規模逐步累積，理財的重心也逐漸從「單純累積資產」轉向「如何讓資產穩定延續」。
若能妥善運用年終獎金，將其納入整體財務規劃之中，便有機會在兼顧風險管理的前提下，提升資產配置的效率。
全球經濟溫和成長，通膨可控政策寬鬆，掌握趨勢分批佈局，股債配置平衡風險
文／華南永昌投信基金經理人申暉弘
多重資產投資組合（Multi-Asset Portfolio）旨在透過將資金分散配置於股票、債券、商品、房地產、替代資產（如私募基金、對沖基金）乃至近年興起的數位資產等多元類別中，以達到分散風險、提升回報穩健度的目標。在全球經濟與金融體系經歷重大轉變之際，多重資產配置的價值更顯重要。
美國調降對中關稅，貿易緊張暫時降溫；AI科技與產業轉型仍是引導全球資金流動的長線主軸
美中經貿角力在今年上演了戲劇性轉折：從4月美國宣布調升關稅，衝擊台灣半導體、機械零組件等科技產業，到10月川習會談後下調關稅，凸顯了全球經貿環境的高度不可測性。
然而，在AI技術不斷突破與地緣政治角力交錯的大環境下，全球資金流動並未因前景不明而停歇，反而更加速湧向具創新與成長潛力的產業。對投資人而言，關鍵不在預測下一步的政策，而是透過資產配置策略，在變動環境中分散風險、掌握成長契機。
投資績效除了本金與報酬率，「時間」才是最被低估的關鍵。透過長期持有與複利效應，即使剛開始投資的資金不多，也能讓資產滾出大雪球。
在理財的世界裡，大家都認為「本金愈多、報酬率愈高，就能賺愈多」，這沒錯；但最被低估的，其實是第三個關鍵：時間。想想看，同樣是滾雪，如果雪愈大、坡愈長，就能滾得更大、更遠。為什麼時間對長期指數化投資來說，才是最強大的後勤支援呢？
在投資市場中，公司債（Corporate Bonds）是一種相對穩定的投資工具，對於尋求穩定收益的投資人來說，是一個不錯的選擇。簡單來說，公司債就是企業向投資人借錢的方式，投資人購買公司債後，企業承諾在約定時間內支付利息，並在到期時償還本金。
公司債屬於固定收益證券（Fixed Income Securities），其特點是利息通常是固定的，投資人可以預測未來的收益。因此，與股票相比，公司債的風險較低，但回報通常也較為穩定。
根據中華經濟研究院2024年調查，台灣民眾的退休金準備普遍不足，與理想中的退休金目標存在顯著落差。未退休族理想退休金1,348萬元，實際存款324萬元，缺口1,024萬元。已退休族理想退休金1,057萬元，實際存款686萬元，缺口371萬元。
退休規劃並非一蹴可幾，而是需要隨著人生階段的變化，調整投資策略與資產配置，才能有效累積退休金並確保穩定收入。如何讓退休金穩健成長？
根據勞保局資料，113年平均每人每月勞保老年年金約新臺幣(下同)1萬8千元，而勞工退休金若是以月領方式請領，每月約1萬3千元，依上述計算，退休後每人每月約可領3萬1千元。
以主計處統計，65歲以上長者每人每月平均支出約2萬7千元，若以月領3萬1千元退休金計算，僅剩餘4千元可靈活運用。但隨著年齡增長，醫療與長照開銷將逐步增加；當孩子成家後，也許您會想出國走走、實現人生清單上的夢想，再加上通膨侵蝕購買力，這4千元恐怕早已不夠。
因此，及早規劃理財、為退休財務預作準備，成為現階段最關鍵的行動，讓退休後的每一天，都能安心又從容。
根據勞保局資料，113年平均每人每月勞保老年年金約新臺幣(下同)1萬8千元，而勞工退休金若是以月領方式請領，每月約1萬3千元，依上述計算，退休後每人每月約可領3萬1千元。
以主計處統計，65歲以上長者每人每月平均支出約2萬7千元，若以月領3萬1千元退休金計算，僅剩餘4千元可靈活運用。但隨著年齡增長，醫療與長照開銷將逐步增加；當孩子成家後，也許您會想出國走走、實現人生清單上的夢想，再加上通膨侵蝕購買力，這4千元恐怕早已不夠。
因此，及早規劃理財、為退休財務預作準備，成為現階段最關鍵的行動，讓退休後的每一天，都能安心又從容。
文／華南永昌投信基金經理人黃威凱
10月30日聯準會如市場預期宣布降息，意味著貨幣政策正式從「觀望」轉向「支持」。面對景氣放緩與通膨降溫，Fed 此次降息不僅是調整節奏，更是對經濟韌性的一次「保險性動作」。
在全球經濟波動、地緣政治不確定性升溫，以及利率政策持續變動的背景下，資產配置的穩定性與抗震性成為投資人關注的核心議題。此時，具備固定收益與穩定現金流特性的「債券資產」，再次成為投資組合中不可或缺的重要配置。
有房族常常覺得，房子就是最穩固的資產，理財似乎不是急迫問題。但事實上，即便房子已經成為資產，生活中仍有三大經濟壓力可能影響您的財務自由。
長期累積的壓力與生活疲憊，讓人對「出走」有了更深的渴望。不只是旅行，而是一種重新整理心情、重啟生活節奏的方式。踏上陌生國度、沉浸在不同文化的氛圍裡，無論是一頓讓味蕾驚豔的料理、一場意料之外的文化體驗，或是一幅難忘的風景，都成了療癒的來源。
但在享受美好旅程的同時，最令人擔心的莫過於突發狀況打亂行程、甚至造成高額支出。因此，聰明出國的第一步，就是規劃一份完善的旅遊保險。以下將從「旅遊不便險」與「旅遊平安險」兩大面向來搭配，在你放慢步調、療癒身心的旅行途中，也升級你的旅遊保障。
隨著台灣邁入超高齡社會，退休與晚年照護議題逐漸成為許多中壯年族群不得不正視的現實挑戰。尤其對於身居管理職、資產豐厚卻家庭分隔兩地的科技業中高階主管而言，「如何在無需依賴子女的前提下，維持尊嚴與品質的老後生活？」成為關鍵命題。
當您正值壯年，進入人生收入與資產累積的高峰階段，同時也面臨房貸償還與退休規劃的雙重壓力，此刻正是重新盤整財務、優化未來現金流的黃金期。若能善用保險與金融工具，不僅有機會減輕房貸負擔，還能為退休生活創造穩定的資金來源，實現當下與未來的雙贏財務目標。
晨昏交錯，生活夾雜著責任與疲憊；我們在職場奔波，在家庭繞行，卻忽略自己日益透支的健康。
父母年長，醫療成本節節攀升；長照支出更如暗潮洶湧。醫療通膨的陰影籠罩診間裡的每一張帳單。在這樣的環境下，疾病不只是生理上的挑戰，更是財務上的考驗。
「你敢生病嗎？」不僅是調侃，而是道出現實的殘酷。面對不確定性與醫療通膨並行的時代，每個人都需要主動建立堅固的財務防線，以保護健康與資產。
在台灣，許多小吃店老闆、夜市攤商、網拍賣家、個人工作室負責人，都是努力打拼的「小頭家」。他們不只要會做生意，更要會管錢、管人、管風險。但在忙碌的日常中，財務管理往往被擱在一旁，直到資金吃緊、突發事件發生，才驚覺「財務體質」的重要。
其實，打造穩健的財務體質不需要高深的財經知識，只要掌握幾個關鍵原則，搭配適合的理財工具，小頭家也能穩穩經營、穩穩累積資產。
依《民法》第1087條及1088條規定：「未成年子女，因繼承、贈與或其他無償取得之財產，為其特有財產」、「未成年子女之特有財產，由父母共同管理。父母對於未成年子女之特有財產，有使用、收益之權。但非為子女之利益，不得處分之。」未成年子女因繼承、贈與或其他無償取得的財產，屬於其「特有財產」，由父母共同管理。雖然父母依法對這些財產享有使用及收益權，但除非是為了子女的利益，否則不得擅自處分。
然而在現實中，尤其在高資產家庭的離婚或監護權爭議情況下，未成年子女的財產往往存在被父母一方不當挪用或處分的風險，孩子的財產恐怕會遭到侵害，成為資產傳承規劃中最容易被忽略的潛藏風險。
許多投資人在收到股利時，總會感受到一陣驚喜與喜悅，彷彿是「從天而降的禮物」。然而，您是否曾發現，這筆「意外之財」往往來得快、去得也快，甚至不知不覺就花光了呢？其實這是「心理帳戶」在作祟。
根據行為經濟學大師理察．塞勒的理論，大多數人的心中都有一本心理帳簿，就像企業用的會計帳簿般，金錢的來源或消費計畫的差異，會讓每筆錢被賦予不同的價值。即便是金額相同，若這筆錢是辛苦工作賺來的薪水收入，人們通常會將其視為須精打細算的「省著花帳戶」；但若是發票中獎、所得稅退稅、三節獎金或特別獎金等「意外之財」，則容易被歸類在「任意花帳戶」，進而容易被揮霍。而股利收入常被投資者視為「意外之財」，也可能面臨同樣的衝動消費風險。
要避免陷入心理帳戶的陷阱，讓股利收入能被更理性地運用，可遵循3大原則，從心態到實務層面，重新看待股利配置。
許多人在規畫保險的時候，第1個想到的就是壽險。有的人會先從保費便宜的開始，有的人會優先考慮理賠機率高的保險，有的人則是在意能否在繳費期滿後拿回所繳保費——但以上都不是規畫保險時所應該優先考慮的部分。
企業董事長如何透過附條件之股權傳承信託，在不倉促交棒的情況下，穩健安排家業傳承。信託設計不僅是財務操作，更是一套制度化的責任養成計畫。在制度、稅務與人心之間，他選擇以信託為橋，讓價值與企業同時傳承下去。
每年6至8月是台股除權息旺季，許多企業主迎來一筆可觀的現金股利。然而，近期受到美國關稅政策不確定性與地緣政治影響，市場波動加劇，這筆「股利活水」若僅靜置帳上，不但錯失增值機會，還可能遭遇通膨侵蝕。
近期，許多人質疑債券失去避險與股債配置的效果，尤其近5年債券普遍呈現虧損。但若將時間拉長至20年以上觀察，長債雖波動大，但也曾有高報酬；中期債則較適合穩定配置；短債則適合當短期資金停泊處。
「有土斯有財」的觀念深植人心，不動產成為國人投資、理財以及資產傳承時的常見工具。企業主累積了可觀的財富後，選擇以投資股票、購入不動產等方式爭取放大資產的機會。其中不動產經過長期持有，價值不斷增長，在傳承給後代時，往往因為房產市價所產生的高額稅賦，導致繼承人無力繼承。資產在家族成員間的分配，更成為打破家庭和諧的原因。
買房，對許多人而言，是一生中最重要決定。尤其在房價高漲的當下，能夠存到一筆頭期款，已經是費盡千辛萬苦的成就。不過，當屋主一旦完成購屋夢想，後續往往將大部分的注意力放在如何能每個月按時繳交房貸，不僅生活品質可能因此被壓縮，對未來退休的現金流準備也將被無限期延後。
其實，有房不代表就失去了理財的彈性，反而更應該把握這個資產所帶來的槓桿與規劃空間。關鍵在於懂得利用手上的資金流，以及現有資產所能創造的資金運用方式，讓「有房」不只是負擔，也是創造財務自由的開始。本文將分三個階段，介紹在不同房貸階段下的理財策略，協助屋主建立穩健而靈活的財務生活。
降低匯率波動風險 投入美元計價ETF與債券更簡易有效率
國際政經局勢變化大，其實面對不確定性升高的的現實環境，美元依然是全球最具影響力的儲備貨幣之一，全球官方占比約在60%左右，而這樣的強勢貨幣屬性亦是國際貿易金融主流的計價單位，以及國內外投資人青睞的交易幣別，例如追蹤美股指數的美元連結商品，與近年來相當熱門的債券商品、主動式基金、平衡型基金，多以美元購買為主，依此，美元相關的資產佈局可說是投資人在配置核心資產時，不可或缺的一環。
在這個物價飛漲、薪資成長緩慢的時代，小資族正面臨前所未有的經濟挑戰，月薪往往剛到手，扣除掉房租、交通、三餐和手機費後，能留下來的積蓄，往往被及時行樂的心頭小惡魔驅動，在犒賞自己的諸多誘惑中，成了月光族，存不了錢之餘，更遑論進行有效投資。
在全球化與教育國際化的浪潮下，暑期遊學早已不再只是學習語言、看看世界的短期活動，已逐漸演變成許多家庭教育藍圖中的重要一環。對越來越多的家長而言，暑期遊學不僅是讓孩子有「走出去」的機會，更是未來升學、職涯發展與國際競爭力的重要墊腳石。在這樣的思維下，家長們普遍會為孩子更全面地思考暑假的意義與價值，因為一次好的暑假充電規劃，有可能是孩子人生中的「重要時刻」，將影響孩子未來的一生。
近來突發意外與名人猝逝的新聞接連發生，讓人不禁感嘆世事無常，也再次提醒我們——風險往往來得措手不及。正如那句話：「意外與明天，不知道哪一個會先到。」雖然「明天」發生的機率遠高於「意外」，但當意外降臨，可能帶來巨大的財務衝擊，甚至改變人生軌跡。
我們無法預測未來，但可以事先做好準備，透過保險來降低風險對個人及家庭經濟的影響，不讓幸福因突發事故而中斷或被迫轉彎。然而，保險不是買得多就一定有保障，關鍵在於——你的保單，真的符合需求嗎？
手上有一筆閒錢，到底該先還房貸？還是拿去投資呢？若全球市場陷入震盪，對長線投資人而言，似乎是一個逢低加碼的好時機，但肩負房貸的壓力，想要「無債一身輕」，該怎麼做選擇？
現在房價高到令多數人無法負擔，不少父母會願意幫小孩負擔頭期款，協助子女買房，其餘的貸款金額由子女自行償還。但父母幫忙出頭期款就涉及到贈與問題，依據贈與稅規定，父母到底可以幫到多少呢？
為什麼不同年齡層，需要不同的保險規劃？因為不同年齡層，所遭遇的風險與財務狀況各不相同，因此對應的保險需求也不盡相同，應該要根據需求來規劃保險才恰當。而且更重要的是，提前規劃才能避免風險發生、財務狀況有所變動時，受到較少的損失、獲得合理的補償，保障自己與家人的未來。
三月，又到了這個專屬於女性的季節。比起單純買禮物或吃喝玩樂慶祝犒賞自己，其實這時刻，更值得思考的是：「我的人生，是否活得閃閃發光？」
人生的每個階段都像是一場精心策劃的投資，而對於女性而言，「平衡」就是這場投資的核心策略。不同於數學上的50:50，真正的平衡不是平均分配，而是根據人生階段、個人價值觀與需求，靈活調整資源與重心。如同資產配置一般，有時候需要更積極的成長型投資，有時候則需要更穩健的保值策略。這種平衡，貫穿了事業、家庭、個人成長，也決定了她們的財富管理哲學。
AI引領新一波產業革命，AI應用百家爭鳴，誰與爭鋒! OpenAI自2023年底推出ChatGPT引爆市場，開啟AI發展熱潮!AI發展將取代人力，造成失業，在這波革命中，學習與之共處，勢在必行！各大廠商也爭相投入AI發展，輝達(Nvidia)颳起一陣AI旋風，為相關供應鏈創造AI財，AI發展如火如荼進行，也為各行各業帶來無限機會與挑戰。
AI手機元年登場，韓國、中國AI手機相繼問世，AI技術不斷進化，應用層面也擴大至硬體設備，甚至催生AI手機問世。AI手機引人入勝，生成多樣產出，硬體方面全面升級加速處理，同時不需要透過第三方程式就能即時翻譯，預估AI手機滲透率未來將大幅成長。
女性身兼多重角色，別忘了顧好自己的未來
現代女性在家庭、生活與工作上身兼多重角色，習慣將重心放在小孩、工作及家人身上。隨著高齡化與高通膨的雙高時代，華南銀行呼籲女性別忘顧好自己退休後的生活，長壽也要享受！
「經濟軟著陸的機率愈來愈低…」美國聯準會主席鮑爾在9月再度宣布升息三碼後，並加碼釋出對經濟前景略偏悲觀的看法，消息一出，讓全球金融市場軟腳，許多人的退休計畫恐怕也因此被迫跟著延期；但，你知道嗎，若能在市場悲觀時維持投資紀律，如期退休的夢想比你想像中更容易達成。
午餐時間到了，想查詢餐廳信用卡優惠要用這個APP；午餐吃完了，結完帳，想查一下這個月花了多少錢、還有多少錢可以投資理財，又要開啟另一個APP才能找出答案。難道，沒有更好的解決方案？
台灣自1993年步入高齡化社會，2018年轉為高齡社會，預計2025年將邁入超高齡社會，意指65歲以上老年人口佔總人口比率達 20%。根據內政部最新統計，台灣平均每4.5名工作人口就要扶養一名老人，扶老比來到21.88%再創新高，顯示及早做好財務規劃的急迫性，因應未來所有變化，打造生活的安全堡壘。
想累積人生第一桶金，或想存購屋金、教育金、退休金，許多人採定期定額方式申購基金，藉時間複利放大資產收益，然而面對市場波動，理財應該訴求靈活彈性。推動數位金融服務不遺餘力的華南銀行，提供日日扣、定期不定額等申購機制，使客戶的每一分錢都能掌握絕佳投資時機，儘快實現理財目標。
台股ETF受益人數與日俱增，近期已突破千萬人！債券ETF規模2024今年更強勢增加9,500億，可說股債ETF的資產投資已是全民運動。不過，2024今年以來主動式基金的報酬率亦是讓人驚艷，而在2025年，投資人應該怎麼補強股債與主動基金配置的節奏、讓資金的效益最大化？華南銀行特別攜手基金教母蕭碧燕與華南銀行財富管理專業證券分析員暨理財規劃顧問 郭柏成、《Smart智富》月刊資深財經記者佑佑一同不藏私放送，將2025的國際財經視野及投資眉角一次說清楚。
